Hypotheken in Tschechien werden immer teurer: Zinssatz nähert sich der Sechs-Prozent-Marke

Für viele Haushalte bedeutet diese Entwicklung eine zunehmende finanzielle Belastung

Foto: Freepik

Bereits den achten Monat in Folge steigen die Hypothekenzinsen in Tschechien. Eine deutliche Entspannung auf dem Immobilienfinanzierungsmarkt ist vorerst nicht in Sicht.

Wer in Tschechien den Kauf einer eigenen Immobilie plant, muss immer tiefer in die Tasche greifen. Die Hypothekenzinsen steigen kontinuierlich. Im November stieg der durchschnittliche angebotene Zinssatz laut dem Swiss Life Hypoindex um weitere 0,17 Prozentpunkte auf 5,96 Prozent. Gegenüber dem bisherigen Jahrestief im März, als die Zinsen noch bei 4,89 Prozent lagen, entspricht dies einem Anstieg um 1,07 Prozentpunkte. Damit verteuern sich Immobilienkredite bereits den achten Monat in Folge.

Für viele Haushalte bedeutet diese Entwicklung eine zunehmende finanzielle Belastung. Die steigenden Finanzierungskosten könnten dazu führen, dass Kaufinteressenten ihre Pläne überdenken, sich für kleinere Wohnungen entscheiden oder den Erwerb einer Immobilie zunächst verschieben.

Tschechische Nationalbank erhöht Leitzins

Zusätzlichen Einfluss auf die Entwicklung des Hypothekenmarktes hat die Geldpolitik der Tschechischen Nationalbank (ČNB). Am 5. November beschloss der Bankenrat, den zweiwöchigen Reposatz um 0,25 Prozentpunkte auf 4,00 Prozent anzuheben. Der neue Zinssatz gilt seit dem 6. November. Mit diesem Schritt reagiert die Zentralbank auf anhaltende Inflationsrisiken und Unsicherheiten hinsichtlich der weiteren Preisentwicklung.

Allerdings ist die jüngste Verteuerung der Hypotheken nicht unmittelbar auf diese Entscheidung zurückzuführen. Die im November-Hypoindex erfassten Zinssätze beruhen auf Angeboten der Banken, die bereits vor der Leitzinserhöhung vorbereitet wurden.

Entscheidend für die weitere Entwicklung wird daher sein, wie die Finanzmärkte die künftige Geldpolitik einschätzen. Sollten Anleger und Banken auch für 2027 mit einer weiterhin restriktiven Geldpolitik rechnen, könnte dies zusätzlichen Druck auf die Hypothekenzinsen ausüben.

Deutliche Zinssenkungen vorerst nicht zu erwarten

Zum Jahresende steht der tschechische Hypothekenmarkt damit vor weiteren Herausforderungen. Die Banken müssen einerseits ihre gestiegenen Finanzierungskosten berücksichtigen, andererseits aber auch darauf achten, dass Immobilienkredite für potenzielle Käufer weiterhin erschwinglich bleiben.

Jiří Sýkora von Swiss Life Select rechnet vorerst nicht mit einer deutlichen Entspannung. Eine umfassende Senkung der Hypothekenzinsen hält er derzeit für unwahrscheinlich. Gleichzeitig warnt er davor, automatisch davon auszugehen, dass die jüngste Leitzinserhöhung der Nationalbank zu einem weiteren ähnlich starken Anstieg der Hypothekenzinsen führen wird.

Für Immobilienkäufer bleibt damit vor allem die Frage, wie lange sich die Zinssätze in der Nähe der Sechs-Prozent-Marke bewegen werden und welche Auswirkungen dies auf die Nachfrage nach Wohneigentum haben könnte.

Monatliche Hypothekenrate um mehr als 2.200 Kronen gestiegen

Wie stark sich die höheren Zinsen auf die Haushaltsbudgets auswirken, zeigt eine Modellrechnung von Swiss Life.

Bei einer Hypothek über 3,5 Millionen Kronen mit einer Laufzeit von 25 Jahren lag die monatliche Rate im März bei einem Zinssatz von 4,89 Prozent noch bei rund 20.240 Kronen. Beim Zinssatz von 5,96 Prozent im November steigt die monatliche Belastung auf 22.464 Kronen.

Das entspricht einem Anstieg um 2.224 Kronen pro Monat. Auf das gesamte Jahr gerechnet müssen Haushalte damit knapp 26.700 Kronen zusätzlich aufbringen – und das bei unveränderter Kreditsumme und Laufzeit.

Für viele Familien stellt diese Entwicklung eine spürbare finanzielle Mehrbelastung dar. Eine baldige deutliche Entspannung bei den Finanzierungskosten für Wohneigentum zeichnet sich derzeit nicht ab.